Белорусы стали меньше сберегать. Процент откладываемых средств в прошлом году снизился после роста в 2020—2021 годах. С чем это связано, объясняют эксперты.
«Люди понимают, что ситуация в экономике не очень хорошая»
Доля сбережений в расходах белорусов в прошлом году снизилась до 11,5% после роста в 2020 и 2021 годах. По словам старшего научного сотрудника BEROC Анастасии Лузгиной в те годы рост доли сбережений был связан с общим снижением потребительских расходов из-за пандемии коронавируса в связи с уходом части людей на удаленную работу, ограниченных возможностей для путешествий. Это позволило людям наращивать накопления.
В 2022 году доля сбережений в расходах вернулась к уровню 2019-го. Тому есть несколько причин.
— Основным фактором было состояние доходов людей, которые в реальном выражении в 2022 году просели. Плюс на сокращение интереса к сбережениям граждан влияло постепенное снижение интенсивности пандемии. Естественно, в этом случае люди имели меньше возможностей откладывать, — комментирует экономист. — Если говорить о банковских сбережениях, а именно вкладах, то Национальный банк сейчас проводит мягкую денежно-кредитную политику, которая не способствует их росту. Это связано с низкими ставками по депозитам и кредитам — они снижаются вслед за уменьшением ставки рефинансирования и других ставок по инструментам регулирования ликвидности Национального банка. Такая политика не способствует росту депозитов с учетом того, что уровень доверия к белорусскому рублю не сильно высокий. Возможно, на динамику валютных вкладов также могла повлиять релокация айтишников, которые за счет высоких доходов могли формировать сбережения, в том числе банковские. К тому же люди понимают, что ситуация в экономике не очень хорошая — и для того, чтобы в такой ситуации стимулировать население отдавать деньги банкам на длительный период, нужны ощутимые положительные в реальном выражении ставки. Этого нет, а по вкладам в иностранной валюте ставки даже ниже уровня долларовой инфляции.
Исследование, проведенное в прошлом году по заказу Нацбанка, показало, что в зависимости от региона 20−30% людей имеют накоплений не больше чем на один месяц.
В то же время в Беларуси нет статистики, которая бы показывала, какие объемы денег хранятся в наличной форме в иностранной валюте у людей дома. Это не позволяет увидеть полную картину по сбережениям.
— Но с учетом того, что в прошлом году был отток по валютным вкладам, то вполне возможно, что часть валютных сбережений хранится дома. Но вопрос в его объеме и в том, как он изменялся в течение нескольких лет, — говорит Анастасия Лузгина. — Здесь важно учесть, что в периоды усиления напряженности в экономике люди стараются иметь часть ресурсов под рукой. Поэтому можно предположить, что наличные сбережения возрастали, тем более с учетом того, что вклады стали не особенно прибыльными и что у нас нет других доходных инструментов с низкими рисками. Этот факт подтверждается ростом размера наличных рублей в обращении.
На этом процессе, подчеркивает эксперт, сказывается и сберегательная культура: доля сбережений в финансовых учреждениях у белорусов в среднем невысокая. С одной стороны, это связано с уровнем жизни, с другой — с отсутствием культуры (и возможностей) долгосрочных сбережений.
— С учетом кризисов, которые были в прошлом, у людей сформировались устойчивые негативные ожидания, из-за которых твои сбережения, в первую очередь в рублях, могут быстро обесцениться, — объясняет Анастасия Лузгина. — Более того, надо понимать, что долгосрочные сбережения в финансовых институтах формируются, когда помимо экономических условий есть соответствующая инфраструктура. То есть когда кроме банков есть, например, пенсионные фонды, где вложения могут быть не сверхприбыльными, но надежными. У нас этого нет.
«Сбережения — это выраженная в деньгах уверенность населения в завтрашнем дне»
Аналитики «Кошта ўрада» тоже указывают в качестве причин снижение доходов на фоне роста цен, а также невысокую степень доверия к банковской системе и веру в перспективы роста местного бизнеса, куда теоретически можно было бы направить свои средства.
Аналитики «Кошта ўрада» указывают, что уровень сбережений заметно отличается в разных регионах страны. «Больше всего готовы откладывать жители Минской области (14,3% в 2022 году), в то время как жители Могилевской области — всего 8,4%». По их данным, это связано с разницей в доходах населения. С 2014 года первое место по доле расходов населения на вклады и сбережения занимал Минск. Но с 2022 года и минчане сберегают все меньше, указывают эксперты проекта.
«Такая ситуация негативно влияет на экономику. Сбережения в достаточном объеме — это выраженная в денежных средствах уверенность населения в завтрашнем дне. С девяностых для построения этой веры экономика Беларуси прошла сложный путь. Так, в 1995 году население сберегало всего 1,2% от своих доходов, в 2000-м уже 2,4%, в 2010-м около 9,5%», — отмечают в «Кошце ўрада».
